1. ROE là gì?
Khái niệm về ROE vẫn là khái niệm khá mơ hồ đối với nhiều người mới tham gia lĩnh vực đầu tư tài chính. Bản chất ROE là viết tắt của Return on Equity tức lợi nhuận trên vốn chủ sở hữu.
Chỉ số ROE sẽ phản ánh tất cả các chỉ tiêu về lợi nhuận của doanh nghiệp thông qua báo cáo kinh doanh và vốn chủ sở hữu thông qua bảng cân đối tài chính. ROE thường được sử dụng để đo lường hiệu quả sử dụng vốn; đánh giá mức độ sức khỏe của một doanh nghiệp với các doanh nghiệp đối thủ trên thị trường và trong cùng lĩnh vực, ngành nghề.
2. ROE mô tả điều gì?
Như đã nói ở trên, ROE là một chi số cơ bản và dễ dàng để sử dụng nhưng lại có ý nghĩa vô cùng quan trọng, điều sử dụng nhiều khi đánh giá sức khoẻ một công ty, đầu tư kinh doanh, đầu tư cổ phiếu hay đánh giá khả năng điều hành của ban giám đốc doanh nghiệp. Cụ thể, ROE mô tả những yếu tố quan trọng như:
+ Thứ nhất, ROE cho thấy doanh nghiệp sử dụng nguồn vốn sẽ mang lại bao nhiêu nguồn lợi nhuận. Đánh giá được chiến lược kinh doanh, mô hình của doanh nghiệp có đang hoạt động hiệu quả, sử dụng nguồn vốn sinh lời.
+ Thứ hai, ROE được duy trì ổn định, chứng tỏ tiềm lực tài chính, khả năng phát triển và cạnh tranh của doanh nghiệp trên thị trường. Từ đó, ảnh hưởng đến quyết định đầu tư trong tương lai của mỗi người có mang lại hiệu quả hay không.
+ Thứ ba, ROE cũng giúp doanh nghiệp nhìn nhận và đánh giá được mức độ rủi ro hay chiến lược đang phát triển đúng hướng. Khi chỉ số ROE không hiệu quả, cần điều chỉnh lại chiến lược kinh doanh, thu hút vốn đầu tư và giảm thiểu rủi ro giúp doanh nghiệp phát triển.
3. Vậy ROE bao nhiêu là tốt?
Rất khó để cho ra một đáp án chính xác cho câu hỏi ROE bao nhiêu thì là tốt. Tuy nhiên, vì ROE là khả năng sinh lợi của vốn chủ sở hữu, nên trước tiên nó cần lớn hơn lãi suất tiết kiệm của ngân hàng (mức sinh lợi phi rủi ro ở Việt Nam) và lãi vay đối với các doanh nghiệp cần vay vốn để kinh doanh.
Bên cạnh đó, để quyết định đầu tư, chúng ta không nên quan tâm đến các doanh nghiệp có ROE < 15%, và thực tế các doanh nghiệp mức sinh lợi ROE từ 20-30% trở lên là những lựa chọn tiềm năng nhất cho tất cả mọi người.
